A nos yeux, l’engagement ESG n’est pas qu’un simple slogan.
C’est un principe de durabilité économique.
ENVIRONNEMENT, SOCIÉTÉ ET GOUVERNANCE
Notre vision de l’investissement responsable
En 1987, la Commission mondiale sur l’environnement et le développement des Nations Unies a publié le rapport Brundtland qui définit la « durabilité » comme un « développement qui répond aux besoins du présent sans compromettre la capacité des générations futures à répondre aux leurs ».
En ce qui nous concerne, nous estimons que la notion de durabilité a un impact significatif et visible sur l’investissement.
De fait, en tant que votre agent fiduciaire, nous cherchons toujours à agir dans votre meilleur intérêt. Bien que cette responsabilité soit souvent comprise comme se limitant à agir dans le meilleur intérêt financier du client, nous estimons que les pratiques environnementales, sociales et de gouvernance d’une entreprise ont une incidence sur sa valorisation et sur la performance des investissements.
A nos yeux, l’investissement responsable permet d’aligner nos intérêts avec vos objectifs plus globaux. C’est pourquoi nous nous engageons à suivre une approche d’investissement qui intègre les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (« ESG »), de même que des considérations d’investissement responsable. De fait, nous considérons que la prise en compte des pratiques de gouvernance d’une entreprise a toujours été un élément clé de notre processus d’investissement. En effet, nous sommes fermement convaincus que les entreprises bien gérées et opérant de manière transparente ont davantage de chances d’accroître leur valeur actionnariale au cours du temps.
LIGNES DIRECTRICES EN MATIÈRE D’INVESTISSEMENT RESPONSABLE
Nos principes pour un investissement responsable
Depuis 2020, nous sommes signataires des Principes pour l’Investissement Responsable de l’ONU. Nous nous engageons donc à respecter les 6 principes suivants :
- Nous prenons en compte les questions ESG dans les processus d’analyse et de décision en matière d’investissement
- Nous sommes des actionnaires actifs et prendrons en compte les questions ESG dans nos politiques d’investissement.
- Nous demandons aux entités dans lesquelles nous investissons de publier des informations appropriées sur les questions ESG.
- Nous favorisons l’acceptation et l’application des Principes auprès des acteurs du secteur financier.
- Nous travaillons ensemble pour accroître notre efficacité dans l’application des Principes.
- Nous rendons compte de nos activités et de nos progrès dans l’application des Principes.
Nous évitons d’investir activement dans des entreprises qui ne respectent pas les principes du Pacte Mondial des Nations Unies, les principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme et les principes de l’Organisation Internationale du Travail. Nous avons mis en place une liste de restrictions d’investissement en lien avec ces principes (« Entreprises exclues »), qui évolue au cours du temps.
Nous visons à investir dans des entreprises dont les produits et services répondent aux Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies et contribuent à leur réalisation.
Compte tenu des écarts significatifs et de la faible corrélation entre les notations ESG des diverses agences (Bloomberg, Sustainalytics, MSCI, etc.), nous avons décidé de développer notre propre cadre ESG en nous appuyant sur une équipe ESG composée d’analystes spécialisés et de mettre en œuvre un système de notation interne afin de réduire la dépendance à l’égard des fournisseurs externes de données.
En tant qu’actionnaire actif, nous estimons qu’il est essentiel de dialoguer avec les entreprises pour mieux comprendre leurs activités et conforter les thèses d’investissement. Nous concentrons son activité de dialogue sur une sélection d’entreprises considérées capables d’améliorer leur profil sur l’un ou l’ensemble des trois piliers (E, S et G). Ce dialogue s’effectue de plusieurs façons : courriers électroniques, conférences téléphoniques, réunions physiques avec les directions, participation à des tournées de présentation et à des conférences sectorielles, ou par l’exercice des droits de vote.
Par ailleurs, nous avons a élaboré les politiques et déclarations suivantes afin de garantir le respect de nos lignes directrices en matière d’investissement responsable :
- Politique d’exclusion de DECALIA
- Politique de dialogue de DECALIA
- Politique de vote de DECALIA
- Méthodologie de notation ESG de DECALIA.
GOUVERNANCE EN MATIÈRE DE DURABILITÉ
Notre comité stratégique ESG
Nous avons mis en place au niveau du groupe un Comité stratégique ESG, ainsi qu’un Comité opérationnel ESG pour chacune de nos métiers (gestion privée, gestion d’actifs et marchés privés).
Leur objectif principal est de définir la stratégie globale et les lignes directrices en matière ESG, ainsi que de mettre en œuvre les meilleures pratiques ESG au sein de notre entreprise.
Pour confirmer notre engagement concret à promouvoir une approche durable à tous les niveaux, plusieurs de nos associés sont des membres actifs des Comités stratégique et opérationnels ESG.
DECALIA SA dispose d’une équipe ESG dédiée, subordonnée au Comité exécutif. Cette équipe coordonne les Comités ESG.
Les Comités opérationnels ESG sont subordonnés au Comité stratégique ESG, qui dépend lui-même du Comité exécutif.
COMITÉ STRATÉGIQUE ESG
Membres
- Associé et responsable des gérants et de la stratégie produits (Président)
- Associé et responsable du développement
- Équipe ESG
- Responsable actions
- Responsable conformité
- Responsable de la gestion de portefeuille discrétionnaire
- Gérant de portefeuille principal – Marchés privés
Fréquence des séances
- Le Comité stratégique se réunit au moins deux fois par an
Sujets abordés
- Stratégie ESG de DECALIA
- Lignes directrices et principes ESG
- Cadre des politiques (politique ESG, politique de vote)
- Objectifs de l’activité de dialogue
- Cadre réglementaire
- Risque et contrôle ESG
- Budget de recherche ESG
COMITÉ OPÉRATIONNEL ESG
Membres
- Associé et responsable des gérants et de la stratégie produits (Président)
- Associé et responsable du développement
- Équipe ESG
- Responsable actions
- Responsable conformité
- Responsable de la gestion de portefeuille discrétionnaire
- Gérant de portefeuille principal – Marchés privés
Fréquence des séances
- Le Comité stratégique se réunit au moins deux fois par an
Sujets abordés
- Stratégie ESG de DECALIA
- Lignes directrices et principes ESG
- Cadre des politiques (politique ESG, politique de vote)
- Objectifs de l’activité de dialogue
- Cadre réglementaire
- Risque et contrôle ESG
- Budget de recherche ESG
Cette politique a été approuvée par le Comité exécutif le mardi 7 février 2023 et entre en vigueur immédiatement. TÉLÉCHARGER LE PDF
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